Der größte Trade aller Zeiten – Gregory Zuckerman
Credit Default Swaps (CDS), Collateralized Debt Obligations (DBO), Subprime, shorten, bullish, bearish, Hedgefonds usw., usw. – Alles böhmische Dörfer?
Das sind alles Begriffe und Abkürzungen aus der Welt der Finanzen, Begriffe, die für die größte Finanzkatastrophe seit der Großen Depression von 1929 stehen.
In seinem Buch “Der größte Trade aller Zeiten” beschreibt Gregory Zuckerman, was zum Kollaps des Finanzsystems 2008 geführt hat und wie der Hedgfondsmanager John Paulson genau daraus den größten Gewinn in der Geschichte des Finanzwelt erzielte. Sein Hedgefonds bekam 15 Milliarden $, er selbst verdiente aus dem Pott 3,7 Milliarden.
In den 2000er Jahren fingen einige Banken und neu gegründete Institute damit an, aggressiv Immobilienkredite unter die Leute zu bringen. Das ging soweit, dass vollkommen Mittellose ohne ausreichende Sicherheiten, wie regelmäßges Einkommen, ungeprüft viel zu große Hypotheken bekamen.
Diese Hypotheken wurden dann zu Wertpapieren verbrieft und weiterverkauft. Frühzeitig erkannten Paulson und einige andere Anleger, dass der US-amerikanische Hypothekenmarkt wegen der Unmenge an faulen Subprime-Krediten (Hypotheken, deren Raten nicht mehr bezahlt wurden) vor dem Zusammenbruch stand. Also kaufte er Finanzprodukte, die ihn genau dagegen versicherten und gewann Milliarden.
Wenn man das Buch gelesen hat, fragt man sich schon, wieso außer einer kleinen Gruppe von Investoren, alle der Bullenherde hinterher gerannt sind.
Wirklich spannende Wirtschaftsgeschichte, eindringlich erzählt!